Существует ли альтернатива капитализму?

Ветхий Завет, Второзаконие 23:19-20

«…

это нечто такое, что не может быть произведено…

Здесь нет иного средства, как только убедить публику…,

что фабрику “зелененьких”… необходимо

поставить под государственный контроль

Дж. М. Кейнс

1. «

Нынешний финансовый кризис, подобно Великой Депрессии, является системным – он объективно демонстрирует полную тупиковость современной глобалисткой модели экономики, основанной на монополизации эмиссионной функции США, использования принципов долговой процентной эмиссии и пренебрежении роли государства в управлении экономикой ради безудержного обогащения финансового сектора и мировых транснациональных компаний.

Ответом на первый современный системный кризис капиталистической системы, Великую Депрессию 30-х годов, вызванную примитивным рыночным фундаментализмом, стала модель социального капитализма Ф. Д. Рузвельта, которая позволила стать США великой державой и поддерживать непрерывный прогресс вплоть до середины 70-х годов XX века.

Таким же ответом было создание принципиально новой, административной экономики в СССР, обретения им права самостоятельного выпуска денег, что в комплексе позволило пост-Российской империи также стать Великой Державой, вторым геополитическим центром мира. Проведение нашим государством полностью самостоятельной политики разрушило планы США на обретение не только политической, но и мировой финансовой гегемонии доллара и ее апологетов, ФРС.

Либеральные экономисты всегда были против госсектора, и все лишь потому, что крупный капитал никогда не хотел делиться своими доходами, чтобы содержать государство. Но это самообман, происходящий из эгоистичности.

Новые экономические инновации после 30-х годов XX века во всем мире привели к абсолютному росту роли государства и трансформации традиционных либеральных экономических и социальных моделей.

Но с начала 80-х годов мир опять решил наступить на те же грабли. Под влиянием идей М. Фридмена, который в интересах крупного капитала оказал беспрецедентное революционное влияние на мировую экономику и ее идеологию, мир пришел к дерегулированию и ослаблению роли государства, что и составляет одну из системных причин нынешнего глобального кризиса.

Cаморазрушение социалистического блока привело к ликвидации геополитического положения России, чье место частично занял Китай. Россия лишилась собственного эмиссионного права, имея возможность печатать рубли только под поставки сырьевой продукции, что превратило ее в мировой сырьевой придаток, полуколонию, привело к тотальному обнищанию ее регионов и хроническому недоинвестрованию, невозможности финансировать в необходимом объеме национальный труд, бюджет и программы развития страны. В результате население страны неуклонно сокращается.

Эта же модель привела к невиданному паразитированию российских элит, подчинению их интересам Запада и падению их конкурентоспособности. Разрушение социалистической системы открыло дорогу к мировой экспансии доллара и либерально-догматической модели экономики, привело к потере конкуренции систем и в результате – к полной деградации ядра мировой экономики, дестабилизации мира за счет неуклонного роста вмешательства США в дела третьих стран в целях поглощения мировых запасов энергетических ресурсов. И мы можем легко попасть под такую же

В новой картине мира основное преимущество получил Китай, который по показателям реальной экономики уже обошел США, и смог создать у себя мощную конкурентную промышленность, обеспечить колоссальное внутреннее, в том числе инфраструктурное развитие, проводя независимую финансовую политику на базе гибридной экономической модели, основанной на сочетании экономического рыночного либерализма, доминирования регулирующей роли государства в экономике и сохранения мощнейшего государственного сектора в сфере финансов и естественных монополий.

Нынешний вызов требует создания альтернативных экономических теорий, созданных на основе синтеза работ лучших независимых экономистов и выработки на их основе новых моделей денежно-кредитного обращения, распределения и производства национального продукта.

2. Почему традиционный капитализм неустойчив?

Рыночная экономика может существовать в двух основных фазах – фазе роста и фазе рецессии. В фазе роста в экономике создаются новые объекты (капитал), что стимулирует рост занятости. В точке, где достигнут уровень

Рыночная экономика изначально обладает склонностью к перепроизводству и переинвестированию. И связано это не только с недостаточностью информации и отсутствием планирования, но и с дефицитом спроса. Множество товаров, производимых в экономике, в первую очередь товаров длительного пользования (квартиры, автомобили, дорогая бытовая техника) не могут быть куплены даже на годовую заработную плату работников. При этом значительная часть населения не имеет сбережений вообще, либо в таком объеме, который необходим для покупки таких товаров.

На стороне предложения в цену товаров по мимо издержек и заработной платы всегда закладывается прибыль, следовательно

В пользу указанной гипотезы говорят следующие факты: наличие значительного запаса в торговых сетях, который раскупается с определенным временным лагом и повышенный спрос на потребительский, ипотечный и инвестиционный кредит, прибыль от которых составляет значительную долю дохода в бизнесе банков.

Отсюда с неизбежностью следует достаточно интересный факт, который очень хорошо заметен в кризисные моменты, но не находит практически никакого отражения в учебниках экономики. Национальный доход зависит не только от уровня инвестиций и потребления, но и от уровня кредитования и его темпа – от динамики кредитования. По определению национальный доход равен инвестициям, потреблению и государственным расходам. Очевидно, первые два компонента зависят от кредитования, так как значительная доля инвестиций, так и потребительских расходов осуществляется в долг.

Эти предположения раскрывает механизм ускоренного роста ВВП на

Еще один канал поддержания спроса и достижения сбалансированности – расходы государственного сектора, которые поддерживают спрос, особенно в кризисные периоды. Финансирование последнего осуществляется за счет налогообложения, которое имеет огромную положительную

Отсюда следует, что либеральные теории, которые призывают уменьшить налоги, расходы государственного сектора и сам общественный сектор не выдерживают никакой критики. Если бы эта прибыль не изымалась, разбалансированность экономики в пользу предложения и перепроизводства была еще больше. Либеральные экономисты всегда были против госсектора, и все лишь потому, что крупный капитал никогда не хотел делиться своими доходами, чтобы содержать государство. Но это самообман, происходящий из эгоистичности и неглубокого понимания экономики.

В то же время кредит увеличивает спрос в настоящем, уменьшая его в будущем. Потребительский кредит проедает будущие сбережения, создавая виртуальные в настоящем, увеличивая будущие расходы при погашении долга за счет процентов. Это замечание в полной мере не относится к инвестиционным кредитам, которые создают новые активы и сбережения.

Поэтому ссудные операции создают механизм деградации будущего спроса, провоцируя все большее наращивание кредита. Но банковская система имеет определенные пределы в наращивании долга, который не может быть бесконечным, что определяется нормативом достаточности капитала к рисковым активам, устанавливаемым регуляторами банковской деятельности (для российских банков – Н1 ЦБ РФ). Такая ситуация приводит к моменту, когда новые кредиты рано или поздно не могут быть выданы, а старые не могут быть погашены, что и составляет одну из предпосылок переворота к рецессии.

Является ли получаемая прибыль также источником спроса? Частично да, что зависит от

Баланс банковской системы отражает баланс инвестиций и сбережений. Сбережения находятся в пассиве банковской системы – это отложенная заработная плата и прибыль предпринимателей. В пассивах находятся также оборотные средства предприятий. В активах банков – инвестиции и потребление субъектов экономики, имеющих дефицит ресурсов.

Что наиболее важно, эмиссия денег, которая крайне необходима по достаточно банальной причине – из-за физического роста объема экономики, населения и объема транзакций, что признавал и М. Фридмен в своем

Также на основе роста кредита (долга), который становится депозитом в других банках, т. е. за счет мультипликативного эффекта, частная банковская система способна расширить денежное предложение в необходимом объеме, но этот эффект не устойчив, мультипликация стремительно расширяется на стадии роста кредитования и также стремительно сжимает денежную массу при первых признаках кризиса.

Из вышесказанного следует, что имеющийся ныне механизм предложения (эмиссии) денег является слишком дорогим и неустойчивым. О тупиковости этой модели прямо свидетельствует нынешний долговой кризис. Этот способ эмиссии оказывается особенно дорогим для развивающихся стран, которые могут расширять свое денежное предложение только за счет экспорта под приход долларов. Это приводит к хроническому дефициту денег в этих странах и фактическому превращению их новые колонии. При этом эмиссия

Достаточно много на эту тему написано такими авторами как А. Максоном, А. Отырбой, Д. Голубовским, В. Нассеником, Митиным А., Брезгуновым М. и некоторыми другими.

В рыночной системе определенная часть сбережений уходит на фондовый рынок, также уменьшая потребительский спрос, что может служить существенным фактором в момент раздувания

3. Существует ли

Физическое условие существования национальной экономики – собственное производство продуктов питания должно покрывать потребности населения, при наличии дефицита оно может быть покрыто импортом, но за счет собственного экспорта. В противном случае государство может жить лишь в долг. Предположим, условие самодостаточности выполняется. Например, оно вполне реально для нашей экономики, которое при надлежащем развитии агросектора может прокормить не только Россию, но и значительную часть мира. Кроме того, все необходимые ресурсы у нас есть в избытке. Может ли в этом случае существовать система альтернативная традиционному рыночному капитализму?

Даже М. Рубини был вынужден заявить, что ряд предвидений К. Маркса было верным. Сразу оговоримся – как минимум, кроме уничтожения частной собственности и отрицания религии. Есть ли выход из долгового кризиса при нынешней системе эмиссии, ведущей к кризису перепроизводства? Ведь основная причина кризиса в США – перепроизводство на рынке недвижимости.

Наличие долговой системы является необходимым принципом для коммерческого сектора, поскольку в противном случае он не будет конкурентоспособен и сможет использовать ресурсы эффективно, т. е. на принципах платности и возвратности.

С другой стороны, очевидно, что частный сектор обладает огромными потенциальными возможностями для производства. Это то, что К. Маркс называл противоречием между производственными силами и производственными отношениями. Никто не будет спорить с тем, что производительные силы, например в США, способны обеспечить домами большинство приличных жителей страны, лишь бы была занятость, которой как раз нет. Не менее огромны возможности экспорта развитых стран во все страны мира, но нет необходимого глобального спроса, который позволял бы его оплатить. Образуется колоссальный разрыв между производительными силами и платежеспособным спросом общества, который в условиях долговой денежно кредитной системы всегда ограничен.

Можно ли найти решения, которые позволили бы избежать эти очевидные изъяны нынешней рыночной системы при сохранении в ней наиболее позитивных свойств?

Обратимся на некоторое время к плановой экономике. Как представляется, ее основатели и реализаторы создали принципиально новую систему – и это был крайне смелый инновационный шаг. У плановой системы было много преимуществ: низкий уровень нищеты, высокая занятость, невысокая степень расслоения доходов, высочайшая внутренняя устойчивость, отсутствие долговых издержек и финансовой шизофрении, которая ныне широко пустила корни на мировых рынках.

Но у той системы, помимо атеизма и ликвидации личных (в т. ч. идеологических) свобод, был другой несомненный провал – слабость бытового сектора, который должен быть основан на только на коммерческой основе.

Мы видим, что либеральные реформы в духе рыночного фундаментализма М. Фридмена принести миру, США и России мало хорошего – повышенную склонность к кризисам, нестабильности, снижению уровня доходов населения, неравенство и расслоение, сжатие промышленного производства и снижение позиций среднего класса при напротив, абсолютно быстром росте обогашения 1% – т. е. верхушки общества.

Напомним, что Ветхий Завет вводил запрет на процентные операции.

Английский экономист Р. Харрод, друг Дж. М. Кейнса, предсказывал в будущем общество, в котором процент может отмереть, считая такое общество альтернативой коллективизму. Как известно, Кейнс также не баловал процент, полагая, что класс рантье умрет. В своей работе

Но Кейнс слишком поторопился по поводу класса рантье, имея в виду видимо его мелких представителей. Верхушка этого класса, например, в США процветает, владея не только эмиссией денег, но по всей видимости контролируя значительную часть финансовых рынков, что позволяет извлекать огромный спекулятивный доход. ФРС, по сути частная организация, фактически обладает правом монопольной эмиссии доллара США, который является не только национальной валютой, но и мировыми деньгами.

А вот продолжение текста из Ветхого Завета:

4. Альтернативная система – контуры

Как могла бы быть устроена альтернативная модель экономики – некий третий путь, сочетающий в себе как преимущества рыночной, так и плановой систем? Во-первых в ней должен быть нормальный рыночный капитализм, который занимается конкурентным сектором. Он же обслуживается в коммерческих банках. Во-вторых, должен быть обширный сектор общественных услуг, который работает на принципе возмещения издержек, т. е. минимальной, но все же прибыльности, либо представления услуг на бесплатной основе. Сектор общественных услуг финансируется из бюджета на основании плана по занятости государственного сектора исходя из реальных потребностей общества.

Но госсектор в целом не должен конкурировать с частным сектором в секторах производства потребительских благ и недвижимости, так как в этом случае эффект

Величина общественного сектора должна иметь оптимальный характер, так как ядром экономики должен быть частный сектор, а государственный – его

При этом задача рыночного сектора – обеспечить эффективность и ускоренное развитие потребительских ценностей, задача общественного сектора – обеспечить занятость, развитие человеческого капитала, инфраструктуры и культуры. Частный сектор, за редким исключением, по определению, нигде и никогда всем этим заниматься не будет.

При планировании бюджета исходя из общественных потребностей выяснится, что значительная его доля не может быть профинансирована из налогов (хотя нет никаких сомнений, что если избыточное потребление крупного капитала в России обложить справедливыми налогами, такой бюджет можно сделать).

Коренная проблема экономики в том, что для того, что потребить все произведенное, нельзя раздать деньги просто так. Например, разбрасывая с вертолета (эту аллегорию очень любил использовать М. Фридмен). Они должны быть заработаны хотя бы в общественном секторе. Иначе никто не захочет работать и общество будет паразитировать.

В экономике есть противоречие – обеспечение занятости и обеспечение эффективности. В рыночной экономике занятость не обязательно должна быть полной. Периодические кризисы показывают, что это невозможно. Однако с точки зрения гуманности и человеческой морали эта цель является обязательной. Итак, люди могут работать и приносить пользу и должны это делать.

В новой экономике должна быть создана крайне жесткая финансовая дисциплина. В ней должна быть полностью решена проблема казнокрадства, делающего его даже теоретически невозможным за счет тотального контроля расходов чиновников.

Достаточно интересно, что писал про деньги и безработицу Дж. М. Кейнс:

Идея состоит в том, что потребление избытка товаров частного сектора осуществляется за счет расходов государственного сектора, который частично финансируется за счет дозированной эмиссии. При этом общественный сектор практически не имеет прибыли.

Предположим дефицит средств частного сектора (который работает в режиме перепроизводства), необходимый для потребления всей произведенной продукции, равен D. Напротив, государственный сектор будет иметь избыток ресурсов E для потребления, равный разнице между расходами и доходами бюджета, который может быть покрыт беспроцентным кредитом ЦБ или эмиссией. Но деньги эти не будут обеспечены национальным продуктом сразу. Государственный сектор в такой модели должен создать дополнительные сбережения, чтобы потребить всю продукцию частного сектора, создавая против них свою продукцию – активы и услуги.

Оборот средств в частном и государственном секторах должен проходить по разным контурам – по системе государственных и коммерческих банков.

В такой системе производство и потребление во многом должно планироваться. Если частный сектор не сможет производить конкурентную продукцию, тогда в такой системе будет процветать инфляция. Значительное условие эффективности такой гибридной системы заключается в наличии эффективного и мощного национального производства, сельского хозяйства, производства электроэнергии, рационального госсектора.

Регулирование спроса и предложения можно осуществлять за счет планирования и изменения уровня заработной платы государственного сектора. Заработная плата в государственном секторе должна быть в меру ниже, чем в частном, в противном случае экономика выродится.

Что касается уровня процентных ставок в такой системе, то в коммерческом секторе он не должен превышать более 5-7% для заемщиков с низким риском. Кредитование государственных компаний, сельского хозяйства в госбанках должно осуществляется еще на более дешевом уровне. Эффект низких ставок за счет роста денежного предложения приведет к укрупнению балансов банков и пассивов банковской системы. Ставки в дальнейшем могут быть снижены, но до предельного уровня, обеспечивающую адекватный уровень рентабельности и самоокупаемости частной банковской системы.

В пользу предлагаемой модели говорит то, что СССР содержал огромную массу инженеров, научных работников, мощные вооруженные силы, и при этом все то существовало и работало.

Что особенно важно, в системе плановой экономики деньги служат производству, в системе рыночной экономики, наоборот, денежная система подгребает под себя производство. При этом эффекты движения потоков спекулятивного капитала, наращивания долга и процента приводят ее к повышенной финансовой неустойчивости. Но еще раз подчеркнем – главное в обществе производство, а не финансовая система, о чем писал еще тот же Дж. М. Кейнс.

Отметим, что конкуренция систем капитализма и социализма до саморазрушения последнего была полезна для социальной политики и позитивной эволюции обеих систем. Курс рыночного фундментализма, напротив, привел к ярко выраженному сворачиванию социальных реформ. Это путь к

В такой системе сырьевой, транспортный и энергетический сектор экономики должен быть государственным и работать с минимальным уровнем тарифов. Развитие инфраструктуры осуществляется в основном за счет предприятий государственного сектора. В системе не должно быть свободного хождения иностранной валюты (кроме туристических целей), свободного движения капиталов. В ней должны быть встроены механизмы, препятствующие раздуванию пузырей активов и безудержному росту спекулятивных операций.

Предлагаемую концепцию можно было назвать

5. Эмиссия без долга и процента – альтернативный механизм

Расширение денежного оборота в такой системе следует построить не на долговой основе, а на основе государственной эмиссии. Рост производства требует роста предложения денег. Но не будет ли такой механизм инфляционным?

А теперь вспомним Дж. М. Кейнса:

В советской экономике производство и потребление планировалось исходя из возможности наличных трудовых и сырьевых ресурсов, кругооборот денег во многом осуществлялся за счет фиктивных оборотов. Предприятия не могли обналичить деньги или перевести их за рубеж (до перестройки). С. Шарапов, чья теория фиктивного капитала была использована в СССР, был абсолютно прав.

Эмиссия должна быть дозированной, например около 10% от бюджета, или 10% от ВВП. То есть, чтобы при росте экономики на 5% в год и инфляции 5%, рост денежной массы покрывал бы весь образовывающийся дефицит. Эмиссия не может быть больше, чем может

Эмиссия покроет дефицит оборотных средств у субъектов рынка, образующихся за счет их

В новой экономике должна быть создана крайне жесткая финансовая дисциплина. В ней должна быть полностью решена проблема казнокрадства, делающего его даже теоретически невозможным за счет блокировки каналов перевода капитала за границу и его обналичивания, а также тотального контроля расходов чиновников. Никакие структуры или лица не должны иметь права на получение или присвоение денег без адекватного вклада в общественный продукт. В советской экономике уровень цен был крайне стабильным, не меняясь многие годы и даже десятилетия. Это достигалось именно за счет подобного рода дисциплины. В нынешней системе казнокрадство и коррупция – совершенно обыденное дело, один из способов извлечения государственной ренты. Такая система позволяет извлекать деньги без адекватной отдачи для общества, в результате государство и элиты подвержены системной деградации.

Рассмотрим возможный квази-баланс такой системы. Баланс государства Актив – рост национального богатства, пассив – эмиссия.

Государство (Правительство, Минфин) эмитирует бессрочные государственные ценные бумаги (консоли), только беспроцентые, ценность которых обеспечивается всем национальным богатством страны. Для эмиссии рублей ЦБ покупает эти бумаги, но они не являются процентными и не являются по сути долговыми, отражая лишь рост национального богатства в результате проведенной эмиссии. В такой модели у ЦБ не самостоятельный, а трансфертный орган у него не может быть никакой прибыли. Он подчиняется Правительству и существует на средства бюджета. Вместе с тем, ЦБ вместе с Правительством несет ответственность не только за стабильность цен и денежно-кредитного обращения, но и за полную занятость и эффективность производства.

При необходимости изъятие денег осуществляется за счет обратной операции. Поскольку потребности денежного обращения всегда меньше национального богатства, возможности денежной эмиссии по такой модели практически неограниченны. В этой схеме ценные бумаги есть фиктивный актив, который необходим для сведения баланса.

В приведенном балансе рост национального богатства соответствует росту запаса наличности, которое произойдет, если фиктивный капитал породит капитал реальный. Именно так США наполняет свой фиктивный капитал за счет его наполнения экономиками развитых стран реальным продуктом и сырьем. В предельном случае имеем формулу – деньги государства обеспечены его национальным богатством.

Управление такой экономикой осуществляется с использованием антициклических элементов – выделением (или сиквестированием) дополнительных расходов на необходимые общественные работы с их соответствующим планированием в периоды спада частного сектора вне сферы приложения частного капитала, повышение норм банковского резервирования, нормативов ликвидности и достаточности капитала примерно с середины цикла и их снижения в фазе спада, антициклической налоговой политики.

Эмиссия денег в гибридной экономике осуществляется по труду, поэтому пока есть экономически оправданные проекты развития, которые могут быть освоены имеющимся запасом труда и ресурсов, система будет иметь возможности для непрерывного расширения и сохранения устойчивости.

При этом модель США, где частая ФРС дает государству в долг и имеет за счет этого доходы не может служить интересам общества. Деньги должны быть образованы государством вне долгового механизма. Пора вернуть эту функцию государству во благо общества. Кроме того система, в которой не будет свободного движения капитала позволит держать значительно меньший уровень резервов, используя валютные поступления на реальные потребности страны.

6. Является ли прибыль всеобщим мерилом эффективности?

Рыночный фундаментализм превратил нашу страну из величайшей державы в сырьевой анклав – и это дорога к вымиранию нации. Если в этой экономике большая наших граждан не может найти себя и получить достойный труд – откуда может взяться стимул к появлению новых детей? Навязываемый нам индивидуализм, концентрация на товарно-денежных отношениях лишают общество и людей нормальной общественной координации, взаимной помощи и системы общенациональных ценностей, они сеют рознь и бессмысленность.

Но русские не такие люди, как англичане и немцы. Принцип прибыльности способствует удовлетворению материальных потребностей, но он не как не может охватить все сферы развития общества – например, создания семьи, рождения потомства, взаимной помощи людей, защиты своей Родины, моральных, нравственных и религиозные ценностей. Государство должно быть как единая семья, а не как сообщество работодателей и рабочих.

В дополнение к принципу прибыльности нужны общественные и социальные стимулы, которые нельзя измерить прибылью. Например прибыльны ли были общественные работы во время Великой Депрессии? Но они помогли поднять развитие инфраструктуры США (в подражание СССР) на недосягаемый по тем временам уровень.

Все ли хорошее делается ради прибыли и ради денег в частности? Взять хотя бы Православную Церковь, в частности, ее монастыри – все там спорится, все делается. И хозяйственные вопросы решаются, и производства собственные работают. Чем плох пример прошлого, когда дома в деревне строили всем миром? А труд общественных энтузиастов и чудаков, творящих необычные изобретения, самоделки, музеи?

Возьмем достаточно простой пример. Сейчас государство вкладывает огромные средства в строительство трубопроводов, чтобы обеспечить Европу газом. Но каков процент газификации наших регионов? Подключение газа и его прокладка стоит достаточно приличных денег, уплатить которые под силу только среднему классу, при этом эти средства сразу уходят из нашего спроса. Теперь представим, что эти вопросом стало бы заниматься государство, делая это бесплатно, либо за символическую плату. В этом случае уровень жизни наших граждан повысился бы вместе с нашим национальным богатством.

А теперь представьте – какой это объем работ и какую занятость он мог бы создать. Этот же пример можно распространить на строительство дорог, жилья и инфрастуктуры. И последнее – ясно, что все это достойно финансирования.

Кризисная экономика в рыночной системе не позволяет получать прибыль от инвестиций. В этом случае основной мотив и координатор этой системы – прибыль не может быть единственной мерой развития, что и составляет одну из основных причин цикличности экономики. Поэтому неизбежный путь позитивной эволюции капитализма – его рациональная социализация.

Нынешняя модель сырьевой экономики является абсолютно тупиковой для нас. Перед Россией стоит задача создания принципиальной новой модели экономики, восстановления промышленного и научного потенциала, возвращения права на самостоятельную эмиссию денег и превращения ее в абсолютно самостоятельный, третий центр мировой силы. Основой нравственного возрождения России должно стать дальнейшее возрождение Православия.